Conor, un enfant, supporte mal que sa mère soit malade, que les enfants à l'école le harcèlent, et que sa grand-mère soit aussi autoritaire. Chaque nuit, pour fuir son quotidien, il s'échappe dans un monde imaginaire.

Peter, un orphelin, se retrouve par magie au Pays imaginaire, peuplé de fées et de pirates. Barbe-Noir règne en maître sur cette contrée, et Peter tombe dans ses filets. Barbe-Noir raconte à Peter qu'il sera détroné par un enfant sachant voler.