Un sculpteur de génie réalise des mannequins de cire qu'on ne peut distinguer des humains. Lors d'un incendie criminel, son oeuvre est entièrement détruite et il est brûlé et défiguré. Il revient tel un fantôme pour se venger.

Celia rencontre Mark au Mexique, tombe amoureuse et l'épouse. Elle se rend rapidement compte que cet homme a des comportements étranges. Il a des phobies, disparaît sans explication, s'intéresse aux crimes, etc...

Une série de meurtres de femmes inquiète Scotland Yard. Elles sont retrouvées le petit doigt sectionné. Le célèbre détective, Holmes, enquête sur l'affaire, secondé par Watson. Les indices le conduisent à une association d'hypnotiseurs.