La femme du Père Noël le pousse à prendre sa retraite. Le Père Noël prend comme successeur Nicolas, un enfant de 7 ans. Mais Nicolas est frappé par la "grande-Personnelose", la maladie des enfants qui deviennent adultes trop vite.

Pour obéir au règlement, le Père Noël doit rapidement choisir un apprenti qui pourra le remplacer. L'apprenti doit être un orphelin au coeur pur, et se prénommer Nicholas. Le Père Noël trouve la perle rare de l'autre côté de la terre, en Australie.