A la fin du 19ème siècle, en Italie, le menuisier Geppetto se retrouve en possession d'une bûche étrange dotée de la parole. Il taille dans cette bûche un pantin de bois. Pendant la nuit, une fée transforme le pantin en enfant humain.

Les tensions montent dans un village du sud de l'Italie, suite à des meurtres d'enfants. Les policiers locaux, aidés par une journaliste, mènent l'enquête. Une belle jeune femme marginale et mal appréciée par le village est soupçonnée.