Felix Leiter, agent de la CIA et ami de toujours de 007, met enfin la main sur un baron de la drogue qu’il chassait depuis des années. Lorsque celui-ci s’évade et tue Leiter et sa femme, Bond sera prêt à toute extrémité pour venger ses amis.

Les services secrets britanniques demandent à James Bond d'aider un haut gradé du KGB à sortir d'URSS. 007 accomplit sa mission, mais le général soviétique est kidnappé.

James Bond soupçonne Max Zorin, un riche industriel, d'être à l'origine d'une fuite de technologie vers l'URSS. Il découvre en enquêtant sur Zorin, que les projets de ce dernier sont d'une ampleur criminelle hallucinante.

La mort de l'agent 009 révèle aux services secrets britanniques que les russes sont en train de vendre leurs stocks de bijoux. Inquiet de l'usage des bénéfices qui seront faits de ces ventes, le MI6 demande à 007 d'enquêter sur l'affaire.

James Bond doit retrouver un engin qui assure le contrôle du tir automatique sur des sous-marins nucléaires. Secondé dans dans son enquête par Melina, il va se rendre en Espagne puis en Grèce, sur la trace de deux dangereux malfaiteurs.