Patricia est la fille du puisatier, elle est donc issue d'une famille modeste. Elle a une aventure très brève avec Jacques Mazel, un jeune aviateur. Celui-ci part pour la guerre. Patricia découvre qu'elle est enceinte. Et la famille Mazel la rejette.

Christine vient de perdre son mari. Elle retrouve un carnet de bal qui date de ses seize ans et où sont inscrits les noms de ses prétendants. Elle part à leur recherche. Elle va souvent être très déçue par ce que sont devenus ses soupirants.

Aubignane est un village mourant, qui ne compte plus que trois habitants : un forgeron, la vieille Mamèche et Panturle, un solide gaillard. Lorsque le forgeron part, Mamèche désespère. Elle prédit alors à Panturle que le village renaîtra si il se marie.

Victor débarque à Paris sans un sou en poche. Il fait la connaissance de Gisèle, figurante dans un music-hall. Séduit par la jeune femme, il s’arrange pour se faire engager comme portier dans l’établissement où elle se (...)produit. Toutes les ruses et tous les stratagèmes sont bons pour gravir les échelons professionnels. Successivement vendeur de programmes, secrétaire puis associé, Victor supplante finalement son directeur. Sa fulgurante ascension sociale se faisant toujours « avec le sourire ». Cette comédie musicale où Maurice Chevalier joue les cyniques fut incomprise et le tourna davantage vers le music-hall. (x)

Marius est finalement parti sur un grand voilier marchand, laissant son père César bien chagriné, ainsi que Fanny, toujours amoureuse de lui. De plus Fanny est enceinte ! La situation est pour elle très difficile. Panisse propose de l'épouser.