1945, New-York fête la fin de la guerre. Jimmy, joueur de saxo jazz, rêve de célébrité. Il rencontre une chanteuse qui rêve elle aussi de devenir une star. Ils vont vivre un amour tumultueux et une ascension vers la gloire.

A la fin du 19ème siècle, en Italie, le menuisier Geppetto se retrouve en possession d'une bûche étrange dotée de la parole. Il taille dans cette bûche un pantin de bois. Pendant la nuit, une fée transforme le pantin en enfant humain.

Ugo retrouve sort de prison. Il est immédiatement abordé par Rocco, un homme de main de l'Américain, ancien employeur d'Ugo. Ugo est soupçonné d'avoir détourné de l'argent à son profit, juste avant son incarcération.

Deux gangsters, dont l'un est grièvement blessé, se réfugient dans un château isolé sur une île, où vit un couple dépareillé. Lui, un homme plutôt âgé, myope et chauve, élève des poules. Elle, une femme jeune et séduisante, s'ennuie.

De retour à New-York après une tournée de concerts, un chef d'orchestre apprend par son beau-frère que sa femme l'a peut-être trompé pendant son absence. Miné par la jalousie, il imagine en plein concert trois façons de s'en débarrasser.

Un jeune homme hérite, à sa grande surprise, d'une véritable fortune. Il quitte sa province pour venir toucher cet héritage à New-York. Il surprend tout le monde par son manque total d'intérêt pour l'argent, à tel point qu'on le croit fou.